新闻中心
你的位置:主页 > 新闻中心 >

长盈精密:对深圳证券交易所2019年年报问询函回

作者:新海燕论坛官网 发布时间:2020-05-09 12:43 点击:

  深圳市长盈精密技术股份有限公司(以下简称“公司”或者“长盈精密”)于 2020

  年4月27日收到深圳证券交易所创业板公司管理部向公司出具的《关于对深圳市长盈

  精密技术股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函【2020】第78 号)(以

  下简称“问询函”)。针对《问询函》中所提及的问题,公司组织相关部门及人员

  一、年报显示,你公司报告期内新增计提存货跌价准备20,757.06万元,占期

  末存货余额的8.36%;主要包括对在产品计提跌价准备8,795.64万元,占期末在产

  品余额的12.04%,对库存商品计提跌价准备10,915.63万元,占期末库存商品余额

  (二)对比往年计提比例情况等充分说明影响2019年较高比例计提相关存货跌

  1、截至2019年12月31日,公司存货的具体构成中,在产品和库存商品为最主要

  基本保持稳定,库存周期约为120天,主要原因为公司客户和应用领域多,因此产品

  4、截至2019年12月31日,公司存货减值测试和跌价计提的具体情况如下:

  值孰低计量,按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用

  于出售的存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和

  相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营过程

  中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

  用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有

  合同价格约定、其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应

  截至2019年12月31日,公司在产品和库存商品计提的存货跌价准备如下:

  截至2019年12月31日,公司存货跌价准备计提比例为7.11%,其中在产品跌

  价准备计提比例为12.25%,库存商品跌价准备计提比例为8.80%。公司主要产品为

  精密电子零组件,主要应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备等智能终

  端,由于智能终端的更新换代较快,下游客户对公司供货的时效性、稳定性要求较

  2019年第四季度,国内智能手机市场处于4G向5G积极转换的过程中,5G的商

  用步伐加快,将进一步促进5G手机的渗透率提高,并对4G产品产生一定影响,公

  司下游智能手机品牌商根据其实际出货量等因素,相应调整了订单的实际交付情况。

  根据谨慎性原则,公司期末存货减值测试时,结合资产负债表日存在的情况,对前

  述不利因素进行了充分考虑,对存货进行了跌价测试,并相应计提了存货跌价准备,

  (二)对比往年计提比例情况等充分说明影响2019年较高比例计提相关存货跌

  截至2017年末、2018年末和2019年末,公司存货跌价准备计提比例分别为

  0.90%、3.59%和7.11%,呈现逐年上升的趋势。其中,2019年末公司存货跌价准备

  计提比例为7.11%的主要原因为:2019年第四季度,国内智能手机市场处于4G向

  5G积极转换的过程中,5G的商用步伐加快,将进一步促进5G手机的渗透率提高,

  并对4G产品产生一定影响,公司下游智能手机品牌商根据其实际出货量等因素,相

  应调整了订单的实际交付情况。根据谨慎性原则,公司期末存货减值测试时,结合

  资产负债表日存在的情况,对前述不利因素进行了充分考虑,对存货进行了跌价测

  生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形,评价管理层是否已合理估计可

  二、年报显示,公司2016年并购标的深圳市纳芯威科技有限公司(以下简称“纳

  芯威”)报告期内净利润为亏损130.28万元,同比下降110.59%;公司对并购纳芯

  威形成的商誉计提了8,819.14万元减值准备,占对应商誉期初账面价值的97.72%。

  原因及合理性;并结合纳芯威主要客户、在手订单变化情况及承诺期内应收账款回

  款情况等进一步核查纳芯威业绩承诺期内实现利润的真实性、是否存在跨期调节利

  减值测试选取的具体参数对比等,详细说明本年度大比例计提相关商誉减值准备的

  体原因及合理性;并结合纳芯威主要客户、在手订单变化情况及承诺期内应收账款

  回款情况等进一步核查纳芯威业绩承诺期内实现利润的真实性、是否存在跨期调节

  纳芯威的产品包括音频功放、电源管理、TWS、触摸屏控制、LED驱动、快速充

  电等多类型的芯片,批量化供货的产品达50余种,覆盖音箱、平板显示、蓝牙耳机、

  LED灯、手机充电器等消费类领域。2019年,国际政治经济环境复杂多变,国内经

  济运行有新情况新变化,受到宏观经济增速回落、中美贸易摩擦以及终端消费转换

  等多重因素影响,纳芯威某些品类产品的客户订单出现下滑情形,导致公司营业收

  原第一大客户的销售收入从2018年的1,401.63万元下降为2019年的188.31万元,

  为营业收入下滑的最重要因素;其次,2019年中美贸易摩擦不断,导致了芯片的国

  产化加速,国内一些大公司加速把海外代工订单转移到国内,因此占据了国内主要

  晶圆、封测等代工厂的大部份产能,致使纳芯威在代工厂的产能得不到保证,纳芯

  威因产能限制而不能大规模开拓新产品和新客户。虽然纳芯威2019年度营业收入的

  同比大幅下滑,但作为芯片设计公司仍需要持续进行研发投入,成本和费用支出较

  誉减值测试选取的具体参数对比等,详细说明本年度大比例计提相关商誉减值准备

  期受益;虽然行业呈现明显的周期性波动,但整体增长趋势良好,下一个发展周期

  为了集成电路器件最大的消费市场。集成电路产业链向中国转移为集成电路国产化

  创造了前所未有的基础条件。对模拟集成电路设计行业而言,中国大陆晶圆厂建厂

  潮,为其在降低成本、扩大产能、地域便利性等方面提供了新的支持,对其发展起

  需求,为模拟集成电路行业实现进口替代提供了良好的市场机遇。国家高度重视和

  大力支持集成电路行业的发展,相继出台了多项政策,推动中国集成电路产业的发

  展和加速国产化进程,将集成电路产业发展提升到国家战略的高度,充分显示出国

  家发展集成电路产业的决心。我国集成电路行业迎来了前所未有的发展契机,有助

  于我国集成电路设计行业技术水平的提高和规模的快速发展。随着国内半导体即集

  成电路行业投资加大,未来晶圆、封测的产能将有效扩大,芯片产能的扩张将有效

  解决纳芯威公司代工产能不足的问题,从而保证公司能够开拓更多的新产品和新客

  计其可收回金额,然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值比较,以确定是否

  发生减值。资产可收回金额的估计,应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与

  (中瑞评报字[2020]第000174号),深圳市纳芯威科技有限公司资产组组合可收回

  金额采用收益法评估结果为2,710.00万元,采用公允价值减去处置费用法评估结果

  为4,728.81万元,因此我们采用公允价值减去处置费用后净额作为资产可收回金额。

  根据评估结果,公司预计包含商誉的资产组可收回金额为4,728.81万元,低于

  账面价值 18,296.72万元,本期应确认商誉减值金额为13,567.91万元,其中归属

  金流量的现值时,公司参考了专业评估机构对资产组可回收价值的评估结果,可收

  告》(中瑞评报字[2019]第000129号),公司预计包含商誉的资产组可收回金额为

  18,630.00万元,低于账面价值 19,483.22万元,公司2018年度确认商誉减值损失

  金流量的现值时,公司参考了专业评估机构对资产组可回收价值的评估结果,2019

  [注]:由于2019年度营业收入基数相对较低,因此2020年增长率为20%,其他年度增长

  如前所述,纳芯威公司2019年经历了复杂多变的国际政治经济环境和国内经济

  运行新情况新变化,受到宏观经济增速回落、中美贸易摩擦以及终端消费转换等多

  重因素影响,其营业收入出现下滑;其次,2019年中美贸易摩擦不断,美国对芯片

  禁售,限制大陆芯片设计公司使用海外先进工艺,导致芯片国产化加速,国内大公

  司加速把海外代工订单转移到国内,占据了国内主要代工厂的大部份产能,致使纳

  芯威在代工厂的产能得不到保证,纳芯威因产能限制不能大规模开拓新产品和新客

  (中瑞评报字[2020]第000174号),公司预计包含商誉的资产组可收回金额为

  4,728.81万元,低于账面价值 18,296.72万元,本期应确认商誉减值金额为

  13,567.91万元,其中归属于公司本期应确认商誉减值损失 8,819.14万元。

  等假设的合理性及盈利状况的判断和评估;依据我们对该业务和行业的知识,评估

  三、年报显示,因广东方振未完成2017年至2019年度累计业绩承诺,原股东

  需补偿公司28,968.66万元,计入营业外收入,其中预计以股权补偿部分27,190.89

  万元计入交易性金融资产、以股权之外补偿部分1,402.34万元计入其他应收款。请

  结合近期已明确做出的具体补偿安排或签署的补偿协议(如资产转让协议)、原股

  东的履约能力等说明上述业绩补偿的可回收性及实施安排、进度;并据此分析上述

  (一)年报显示,因广东方振未完成2017年至2019年度累计业绩承诺,原股

  东需补偿公司28,968.66万元,计入营业外收入,其中预计以股权补偿部分

  27,190.89万元计入交易性金融资产、以股权之外补偿部分1,402.34万元计入其他

  应收款。请结合近期已明确做出的具体补偿安排或签署的补偿协议(如资产转让协

  议)、原股东的履约能力等说明上述业绩补偿的可回收性及实施安排、进度;并据此

  公司于2019年与广东方振原股东邢和平、温海涛、赵学静、李春梅、杜伟清、

  张杰分别签署《广东方振新材料精密组件有限公司增资协议之业绩补偿结算协议》

  (以下称“《增资协议业绩结算协议》”),根据《增资协议业绩结算协议》,各方同意,

  如广东方振未完成《收购与增资协议》项下的业绩承诺,且2019年12月31日广东

  方振的经营情况和评估基础与2019年9月30日相比较未发生重大变化,则各方可以

  协商按照广东方振评估值(中瑞评报字[2019]第001251号评估报告)实施《股权收

  购及增资协议》项下的业绩结算。根据广东方振原股东持股情况,大部分原股东可

  以以其持有的广东方振公司股权完成业绩补偿,部分原股东仍需支付现金补偿(金

  额1,402.34万元)。因广东方振原股东基于《股权收购与增资协议》已收到公司支

  付的股权转让款合计8,189.92万元,且根据《股权收购与增资协议》约定,股权转

  让方对未完成业绩承诺产生的补偿义务承担连带责任,公司认为广东方振原股东具

  有履行业绩补偿义务的能力。现公司正在与税务部门就因业绩补偿导致的股权转让

  事项的税务事宜进行沟通、确认,公司将尽快完成业绩补偿涉及的股权或现金的回

  四、年报显示,你公司报告期末有息负债余额247,940.74万元,占总资产的

  中截至2017年12月31日公司流动比率较低的主要原因为科达利当年经营规模较小,

  司的下游客户为提高市场竞争力纷纷采取多型号、勤换代的经营策略,公司相应配

  套的产品型号增多,存货余额较高;同时,公司正在进行业务转型,新产品种类增

  公司2020年1-4月到期短期借款61,583.12万元和一年内到期的非流动负债

  449.20万元均已按期归还,其他未到借款均可按期归还,公司不存在流动风险。

  (1)截止至2019年12月31日,长期借款和一年内到期的流动负债主要为公司并

  购方振公司股权时借入的并购贷款(5年期),以及公司全资子公司广东长盈广东长

  盈生态园基建项目贷款(5年期),上述贷款是根据公司的投资需求新增的,有利于

  元,日常的周转资金需求较高,截止至2019年12月31日,公司短期借款余额(含应

  付利息)为215,385.12万元,较2017年年末、2018年年末略有下降,短期借款规模

  款日期、还款日期、借款利率等,并与相关会计记录核对;针对本期减少的借款,

  (6)针对融资租赁款,检查融资租赁合同,了解约定还款时间,检查还款记录;

  (8)将公司流动比率、速动比率、资产负债率与同行业可比上市公司进行比较,

  存在短债长投等情况,公司不存在流动性风险,公司大额举债具有合理性,与同行

  垫费用形成长期应收款402.87万元,借予广东松庆智能科技股份有限公司款项形成

  其他应收款137万元。请补充说明上述应收款项对应的经济业务实质、账期及回收

  安排、是否存在逾期未收回情况、是否存在资金占用情形等。请会计师核查并发表

  代垫费用形成长期应收款402.87万元,借予广东松庆智能科技股份有限公司款项形

  成其他应收款137万元。请补充说明上述应收款项对应的经济业务实质、账期及回

  立于2016年7月,成立时公司认缴40%的出资份额。该基金主要投资范围与公司主业

  相关,围绕公司既定的战略发展方向,配合公司进行战略投资和产业链整合。并购

  二期基金设立初期,公司为协助其正常营业的各种支出,分别于2016年代垫费用

  再代垫任何费用。根据并购二期基金的《合伙协议》,并购二期基金将于2021年7月

  到期,公司无续期计划,前述代垫费用将在并购二期基金到期时作为并购二期基金

  东长盈精密技术有限公司的参股公司(持股份额20%)。2019年1月11日,松庆智能向

  公司借款200.00万元,用于其日常经营。根据公司与松庆智能签订的借款协议,借

  款到期日为2020年12月31日,借款年利率为6%。截止2019年12月31日,松庆智能已

  归还63.00万元,剩余借款137.00万元;2020年1月1日至本问询函回复时,松庆智能

  取得上海全球并购二期股权投资基金(有限合伙)财务报表、银行对账单,了解其

  六、年报显示,你公司2018年、2019年扣除非经常性损益后的净利润分别为

  -6,089.14万元、-22,695.99万元。请结合生产经营情况、细分财务指标等补充说

  明公司扣除非经常性损益后的净利润连续两年为负的原因,并分析公司持续经营能

  由上表可知,公司通过业务转型和升级,2019年的经营情况基本抵消了2017

  年至2018年全球智能手机出货量下滑的影响,营业收入与营业毛利同比上涨。最近

  两年公司扣除非经常性损益后的净利润连续为负主要系近年来持续推进产品结构调

  整及应用领域拓展,持续加大产品开发创新力度,加快业务布局,管理费用与研发

  费用较高;同时,在国内智能手机市场处于4G向5G转换的过程中,公司基于谨慎

  性原则计提了较高的存货跌价准备;又由于广东方振与深圳纳芯威包含商誉在内的

  润分别为17,976.62万元和6,653.56万元。同时,公司为进行业务布局与技术开发,2019年的管理费用与研发费用同比增长12,663.47万元。

  三星、华为、OPPO、vivo等全球知名企业,且前五大客户的销售收入占比为70%左

  右,客户集中度较高且比较稳定。同时,随着公司近年来经营规模的增长,公司报

  告期内未进行股权融资,因此银行借款等有息负债相应增加,导致利息支出呈现逐

  转型和新业务布局,在新材料、射频模组、汽车电子等新业务领域增加投资,并进

  行了大量的研发投入,储备了一批新技术,发展了多个新产品门类。其中,开发布

  局了新能源汽车零组件的四大门类、上百种产品型号,包括高低压Busbar、动力电

  池结构件、汽车电子、充电枪等,并形成了一定的产能规模和收入规模,积累了一

  批优质客户;开发布局了高端笔记本电脑结构件、平板电脑结构件、智能手表结构

  件、桌面工作站结构件、智能终端防水结构件等;开发布局了5G手机使用的金属中

  框和金属塑胶一体式中框;开发布局了适应5G使用的射频连接器、弹片连接器和电

  磁屏蔽件;开发布局了智能手机板端连接器;并开发布局了折叠屏手机转轴模组。

  由于新门类业务的发展,公司产品结构发生变化,收入结构在不断优化,非手机以

  外的新业务占比开始提升,电子连接器及智能电子产品精密小件、新能源汽车连接

  器及模组业务的收入占比快速上涨;机器人及工业互联网业务逐步拓展市场。公司

  外,影响公司经营业绩下滑的主要因素系公司在2018年、2019年分别计提资产减

  誉在内的资产组可收回金额低于其账面价值,因此对商誉计提了减值,目前公司已

  对收购广东方振形成的商誉全部计提了减值损失,对收购深圳纳芯威形成的商誉计

  提减值损失比例为97.85%,2018年、2019年计提的商誉减值损失分别为1.66亿元、

  可穿戴设备等智能终端,由于智能终端的更新换代较快,下游客户对公司供货的时

  效性、稳定性要求较高。公司经过十余年的积淀,在存货管理方面形成了成熟、严

  2018年度存货跌价准备大幅增加的关键差异因素:(1)2018年第四季度,客户

  预测订单出现了大幅波动,实际销售收入较预测减少了约4亿元。公司人员规划也

  因此受到较大影响,按照客户早期预测公司新补充人员超过5000人,在客户的实际

  订单量较预期有减少后又需要对富余人员进行调整。订单波动导致公司稼动率变化

  大,同时人员的大幅变动致使生产线熟练程度不够从而影响生产良率。基于上述因

  素,公司四季度产品单位成本较预期有所上升。(2)新投产项目较多,良率处于爬

  坡阶段,单位成本上升。上述原因等造成公司总体毛利率下降,对可变现净值的影

  2019年公司计提的存货跌价准备较多的主要原因为:2019年第四季度,国内智

  能手机市场处于4G向5G积极转换的过程中,5G的商用步伐加快,将进一步促进5G手

  机的渗透率提高,并对4G产品产生一定影响,公司下游智能手机品牌商根据其实际

  出货量等因素,相应调整了订单的实际交付情况。因此根据谨慎性原则,公司对存

  力度,开发布局了一批新的产品门类。其中,开发布局了新能源汽车零组件的四大

  门类、上百种产品型号,包括高低压Busbar、动力电池结构件、汽车电子、充电枪

  等,并形成了一定的产能规模和收入规模,积累了一批优质客户;开发布局了高端

  笔记本电脑结构件、平板电脑结构件、智能手表结构件、桌面工作站结构件、智能

  终端防水结构件等;开发布局了5G手机使用的金属中框和金属塑胶一体式中框;开

  发布局了适应5G使用的射频连接器、弹片连接器和电磁屏蔽件;开发布局了智能手

  机板端连接器;并开发布局了折叠屏手机转轴模组。由于新门类业务的发展,公司

  产品结构发生变化,收入结构在不断优化,非手机以外的新业务占比开始提升,电

  子连接器及智能电子产品精密小件、新能源汽车连接器及模组业务的收入占比快速

  上涨;机器人及工业互联网业务逐步拓展市场。公司的多元化业务布局正在有序进

  金投入分别为76,552.11万元和83,943.88万元,占营业收入的比例分别为8.88%和

  9.70%。截至报告期末,公司及下属子公司累计申请专利近1,200件。在行业内处于

  领先地位。公司长期致力于技术创新,多项技术成果在国内领先并达到国际先进水

  平,拥有大量自主知识产权,强大的研发技术能力为满足国内外客户特定产品需求

  提供了保障,是公司吸引国际国内著名终端产品厂商并保持长期战略合作的重要因

  营和财务风险小、品牌信誉好,对产品质量要求高,合作关系十分稳定。通过长期

  合作,公司的品牌累积效应逐渐释放,形成了良好的市场美誉度,在此基础上,近

  华为、OPPO、vivo、小米等国内外知名品牌商,新能源汽车领域客户包括整车厂客

  户特斯拉、上海汽车、吉利汽车等,以及新能源汽车动力电池供应商宁德时代、孚

  产品新的运用领域;同时,公司已对商誉减值及存货跌价计提充分。根据2020年半

  年度业绩预告,由于产品结构调整取得成效,笔电、平板类、穿戴类产品有较大增

  长,同时,公司落实政府要求,积极开发生产防疫设备和产品,公司在2020年半年

  度预计实现归属于母公司的净利润15,137.17至17,808.44万元,比上年同期增长

  七、年报显示,你公司期末前五名欠款方合计的其他应收款余额5,744.20万元,

  占其他应收款总额的55.31%。请补充说明上述其他应收款具体对应的经营实质、相

  说明:(1)公司子公司广东长盈于2016年12月、2017年5月与上海承起机械

  科技有限公司签订了租赁协议,向其租赁470台CNC机床,并按合同支付了设备租

  (2)公司确认对张杰的其他应收款金额为1,402.34万元,主要系张杰作为广

  东方振的原股东之一,因广东方振未达到业绩承诺,应承担相应的补偿金额。因张

  杰基于《股权收购与增资协议》已收到公司支付的股权转让款2,096.62万元,且根

  据《股权收购与增资协议》约定,所有股权转让方对未完成业绩承诺产生的补偿义

  务承担连带责任,公司认为该笔应收款收回风险较小。公司将督促张杰尽快完成该

  (4)公司子公司广东长盈于2018年7-9月与深圳市德治鑫自动化设备有限公

  司签订了租赁协议,向其租赁54台抛光机,并按合同支付了设备租赁押金,该押金

  (5)公司确认对肖永祥的其他应收款金额为596.40万元,主要系肖永祥作为

  松庆智能的实际控制人,因松庆智能未达到业绩承诺,应承担相应的补偿金额。公

  司已与肖永祥就该业绩补偿签订了书面确认协议,公司将督促肖永祥尽快完成该笔

  年报显示,你公司重大诉讼、仲裁事项中包括了金额为80.56万元的涉诉事项,

  请详细说明上述事项的具体情况、未确认预计负债的原因、是否可能对公司生产经

新海燕论坛官网